In-depth Analysis of Section 65 Ter of the Thai Revenue Code: Non-deductible Expenses and Corporate

Section 65 ter of the Thai Revenue Code explicitly outlines a range of expenditures that cannot be deducted when calculating net profit for corporate income tax purposes. These are officially referred to as “prohibited expenses” (ค่าใช้จ่ายต้องห้าม).

This article provides a comprehensive explanation of these provisions based on the official legal text, including:

• The specific types of non-deductible expenses

• The underlying legal rationale

• Common misinterpretations or mistakes made by companies

TMA also offers practical compliance recommendations to support businesses in:

• Achieving legal and efficient tax optimization in Thailand

• Preventing regulatory violations and financial penalties

I. Section 65 Ter of Thailand’s Revenue Code: Non-Deductible Expenses (Verbatim Chinese-Thai Interpretation)

Clause Number Thai Original Text Academic English Translation 

(1) เงินสำรอง ยกเว้นเงินสำรองเบี้ยประกันชีวิตที่ตั้งไว้ก่อนการคำนวณกำไร แต่ไม่เกินร้อยละ 65 ของเบี้ยประกันภัยที่ได้รับในรอบระยะเวลาบัญชี หลังหักเบี้ยประกันภัยสำหรับการประกันภัยซ้ำ Provisions, except for life insurance reserves established prior to profit calculation, up to 65% of the insurance premiums received during the accounting period, after deducting reinsurance premiums. 

(2) เงินทุน ยกเว้นกองทุนสำรองเลี้ยงชีพตามกฎกระทรวงที่รัฐมนตรีกำหนด Capital, except for provident funds established under ministerial regulations. 

(3) ค่าใช้จ่ายเพื่อประโยชน์ส่วนตัวหรือการกุศลที่เกินกว่าร้อยละ 2 ของกำไรสุทธิ และต้องได้รับอนุมัติจากรัฐมนตรี Expenditures for personal benefit or charitable purposes exceeding 2% of net profit, and subject to ministerial approval. 

(4) ค่าใช้จ่ายในการรับรองหรือบันเทิงที่ไม่เป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่กำหนด Entertainment or hospitality expenses that do not comply with prescribed criteria. 

(5) ค่าใช้จ่ายที่เป็นรายจ่ายฝ่ายทุน เช่น การปรับปรุงอาคาร ควรบันทึกเป็นสินทรัพย์และหักค่าเสื่อมราคาแทนการหักเป็นค่าใช้จ่ายทันที Capital expenditures, such as building renovations, should be recorded as assets and deducted through depreciation rather than

XiaoHongshu Facebook-Management YouTube Facebook-Consultant Facebook-HR